Andrew2021-05-01 22:06:49
Andrew此处的公式r(g)=r(a)-0.5σ^2，个人感觉类似于以前学过的风险调整后效用公式 u=E(r)-0.5μσ^2。虽然这两个公式的主旨不一致（此处是强调风险会导致几何复利回报率相较于算术单利回报率更低，效用公式是强调风险会导致避险心态较强的投资者的投资效用出现大幅度的下降），但两个公式还是有共通之处的，那就是强调风险的负面作用。可以这么理解吧？
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开开2021-05-03 19:22:27
开开同学，我觉你这么理解可以的。
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