老师您好，课后题的reading10的34题，我不是很明白，在用spotrate平仓的时候为啥用的是0.8875，虽然是间接报价法，但是逻辑上还是买入USD来平仓吧，那不就应该是直接用spotrate的卖价即0.8876才对么？然后拿之前的合约金额除以0.8876不就是平仓需要花费的以EUR计价的金额么？为啥非要绕一下USD的买就是EUR的卖，然后拿dealer的bid（0.8875）来计算呢？

不可撤销trust的保护settlor资产，是说这部分钱相当于已经给beneficiaries了，settlor的债权人无权追索对吧。discreyionary trust这个不太明白。

这道题的中心是说，可以用短期loss抵长期gain，但是税率按长期算？

完全不懂这个逻辑

还有这个TDA，为什么要考虑TDA账户满足6/4？不是总的账户的钱满足就可以吗？这里被TDA完全搞混

第二问太乱了。问题问怎么处理新进来的钱。现有组合中一共10m，加上新来的2.5m，一共12.5m，满足6/4，那就新来的2.5都投equity。选个收益高的。我是这么想的。

还有就是用loss抵税，只能抵同一账户的长期loss抵长期gain，短期抵短期。对吧

这题里没说遗产的2500000放在taxable啊…是遗产都放taxable账户，退休账户就是TDA？是有这样的默认吗？

原版书这里的意思是：如果想跑赢基准，需要配置更高信用风险的BMS，可以获取更多的风险补偿？那么如果想取得正的绝对收益，应该多配置信用风险低的LLY，甚至购买cds对信用风险买保险？是这么理解的吗？

这个第二问问题就不明白…