根据CDSprice的公式，如果CDSspread变大那么price变小，买方不就亏钱了吗？但另一种思路，spread变大说明信用风险变大，CDS买方应该从中获利，两者存在矛盾，请问该如何理解？

statement2为啥不对，答案又跟life insurance牵扯一起

始终没看懂3的后半句在讲啥

麻烦老师讲下这道题

这个题其实C这个人 放弃了上行空间，被设置了业绩费的“顶”；而H这个人，没有业绩费上限；如果题目没有说H是对称的话，其实H是更好的选择

这个sector specialist L/S strategy名词好陌生，是会考到的吗

bob老师说buy cds 是short risk，感觉buy protection 是short risk，怎么理解bob 老师说的话？

扩大信用exposure，卖protection，应该long cds对吧？protection和cds的long short方向是反的。

官网题，Distressed securities流动性不好，为什么会no concerns about liquidity

为什么是MTM的gain？