请问第4题第B问怎么valuation perspective 是什么角度呀？答案是直接比较risk premium ，这么简单吗？怎么不是比较sharp ratio呢？

还请老师帮忙解答两个错误选项的解释，尤其是B选项。 我对题目的理解是，波动率低估，为了对冲尾部风险，需要long vix index optio，这和sell otm put options不是一样

老师，这里87分35秒的例子，lees夫妇捐赠75万，如果选择捐赠company stock触发的不该是realized capital gaintax 吗，税率不该是20%吗但解析是37500

老师您好，请问R11 example6，图片中我的两点理解是否正确，谢谢

老师您好，R11 example 4,我算出来是1.89%，请问对吗？

Instantaneously 这个单词很怪，有些题是把它当成t=0,有些题则不是，很奇怪，都是CFA固收题库里的题，那究竟应该怎么理解这个词呢

读书笔记135页里面portfolio impact是不是有错的

请问transaction cost越高，range是更narrower还是wider？

R33 第36题，在swibank时，子公司的工作为什么是additional compensation，而不是indepence practice呢？到Komm公司之后是否可以确认是indepenc

请讲下129页问号这两句