1.手指的地方，为什么对于发行人而言，callable bond 是long bond?issuer不应该是short bond么？ 2.这几个衡量风险调整后收益的公式，maxdrawdown和capital at risk上面的R头顶上是个弯弯的符号，这个和SR上的平的符号有什么区别么？ 3.手指的地方，为什么是divident yield?之前答疑问过synthetic是不是都用无风险，回答是都用无风险，为什么这里有div rate?

老师您好。这是2013年业绩评价问题c。关于第一小问，我的理解是显著性水平降低，更难以拒绝基金经理无贡献的零假设，更难以发现坏基金经理，增加type1风险。请问，我是不是哪里逻辑错了？谢谢

老师您好。这是2014年上午真题。想问一下，课上讲的主要是vwap和impletation shortfall衡量交易的功能和优缺点，像这种市场环境用哪个策略是否是现在的考试重点。

老师，您好！原版书习题reading30case1第2题我有点质疑：一、就答案而言，B选项确实是最为接近的数值。按书上的解题思路和老师的讲解，计算出的结果应为2.14%，因为算利润用单利，年化用复利。二、老师讲解到若定价有效，就直接是表格中欧元的六个月年化收益率2.13%.那我们怎么就一定能确定它表格中的数字就一定是定价有效的呢？可能存在短期的套利机会。所以有效与否不是还是要通过计算吗？

老师，您好！如果是计算lender的effective interest rate，分子是什么？np+interest-payoff from put option？

老师，能麻烦您在纸上帮我算下，objective1的数么？irr 和recovable分别交多少税？什么税？谢谢。

百题alternatives第一个case第6题和官网alternatives中的一道题的解释看起来有冲突，不知道要如何理解。 百题中说individual investor和机构投资者在market opportunity，determine suitability和decision risk这三个风险中，个人投资者与机构投资者相比更注重decision risk。 而官网的这道题，认为个人的suitability比起机构来说更复杂，按照官网题的解释，为什么百题这道不能选suitability呢

问一下，课后题9.1.9 case9的第一题，为什么implicit transaction cost不包括周二的miss opportunity cost？implicit transaction cost不是应该是四个分解部分里除了comission之外的其他三个成本吗？

百题alternative case1第三道，问的是三个大宗商品中，roll return回报最高的是哪个，因为题目中australian dollar，wheat是backwardation，crude oil时contango，而australian dollar是short，所以能获得收益的是wheat，这个道理我能理解，但是我有疑问的是，问题中说price在12个月内上升5%，这个因素为什么解答的时候不做考虑呢？为什么不是因为上升5%，所以三个大宗商品都是contango呢？

思维导图 SS7 3.4 Asset class考点，3.4.1 T-bonds 3.4.2 TIPS 想讲什么？内容没找到，在哪份材料里面？