老师，您好！一般而言，swap的最小本金单位为100，这里求swap的所需金额没有除以100的原因是因为题中已说明是pvbp per million吗？fixed income知识框架图中derivative overlay中的公式是：np=required additional pvbp/（swap pvbp/100）。

请问为什么DB pension plan minimum return requirement不用考虑通胀率？谢谢

对不起……我有很多碎碎的问题。如果一个人要求有cash reserve的话，这个amount要算入liquiduty needs？还有其他关于cash reserve有关注意点嘛？谢谢

请问completion portfolio是什么？谢谢

请问completion portfolio是什么？谢谢

请问jack为什么不是individualist？他realized higher return伴随higher risk。他认识到不代表他个人愿意承担高风险是吗？

请问2009年这道题。return rate不是应该60岁end liquidity needs除以前一年TIA吗？他用的当年的。且为什么不把100算进费用只在TIA里扣除（生活费不足也是要从TIA里处的，但是直接算liquidity needs）？谢谢

总复习课件，三个地方我打了问号 1.lower loss?为什么会是loss？ 2.CM为什么是 sale of insurance? 3.三种方法为什么risk和wealth的关系如此？

在讲yield curve策略时候，基础课说平行移动，是以total return来做判断，还有一个例题讲解。到复习课，我看讲义直接就是降低或者提高duration，并且老师说那个例题内容也不考。以哪个为准？

需要问一下啊课后题里risk management7.1.9 case9里的题目（在原版书的第22题，课程发的被删除的一道题），为什么c里的buy put option不可以，这不也是增加credit risk吗？