請問reading 17 example 8中，第一題，為什麼答案是A，因為客戶要把錢拿走，這樣所需要的對沖的總金額就不一樣，為什麼是 do nothing?

stable+向上也可以是Buy&Hold呀，为什么不能选A呢？

case 11 Allied 第三题 对于信用债来说 creditspread duration是primary risk factor么？像这个例子我觉得credit spread是主要风险之一，如果选用enhancedindexing 是要完全match spread duration的？

折现率高了，岂不是现值少了么？但风险高的goal，不应该现值越高越有保障么

我想請問一下，老師說 buying forward contract = shorting foreign currency，請問是這樣嗎?

case 7 olli 第5题( F-S)/S=R本币-R外币；这里为什么算收益差别的时侯要把所有的premium加在一起呢，为什么不是risk free rate 呢？ 比如fixed income case 12 第四题就用的两国的无风险利率。

case 9 Aina 第二题，为什么没有考虑interest rate exposure与benchmark的差别呢？

老师，C选项为什么不对呢

请问对于之前投资某类产品出现损失，所以以后避免投资该类产品是属于representative bias吗？

老师，convexity小可以降低非平行移动的风险和重大平行移动的风险，是吗？