1.写long CDS protection和写short CDS是都能得分还是只能写long CDS protection这样？

老师，这里为什么说large cap index 更容易复制呢，它里面的成份股数量明显比small cap的多，不是应该更难复制吗？另外答案里说的几点理由是什么意思？

第二题，分析师的意见怎么又不是NMI了？ 课后一个mattock的 case 就是基于分析师recommendation提前交易了，那道例题就是违反了MNI。请问考试时候应该怎么判断

prepayment penalties on debt investments

Back-testing中的IC与计算manager的Expected active return 时用的IC是什么关系

关于流动性差的asset class的challanges

老师 请问GIPs里面我展示composite performance 2010开始符合 目前2017年 我可以选2011-2017 吗（大于五年）然后在build up到十年 还是不行

Q3, 题目中J的投资偏好是passive，而manager要用heuristic approach。请问选项A，B为什么是“不相关”而不是“可以选择”？如果选项中存在Norway model，是否符合客户的需求和manager的方法？Norway model是不是heuristic approach？

第一问其实问的就是return seeking portfolio那部分吧？请再帮忙梳理一下surplus optimization，contigent immunization和return seeking这部分内容，都很相似，有点混淆。

第4题C选项客户要求于是monthly basis为什么不对