请问R43ETF原版书课后题，第4、7、15为什么选这个选项，其他选项为什么不对？

老师, 关于82题, 这道题凭什么用81题基于cash offer算出来的synergy来重新计算Vat? 既然题目条件给了合并后公司价值为17.5, 又知道增发63M shares, 这道题的解法不应该是用17,500 / (117.6 ＋ 63) = $96.90 / share?

60题中的position limit不能限制资本配置金额吗？

risk neutral default probability 2% 拿后面的表算 现金流折现以后 并不等于par 100，风险中性的违约概率不应该是等于par的概率吗？上面一个例题就是这么算得，但这个题没有coupon，怎么等于par呢？

最后减去这个5%是从表二那个三年第三行那个5%来的吗？因为价格每年都等于par，所以cr就是par rate吗？那par rate就是三年期的ytm，对吧？n

能解释一下这两个表的区别吗？表三是专门针对公司的interest rate吗？因为表二中也有spot rate forward rate。我把forward rate放入表三 用波动率算出来的不一致。所以这个应该用表三的interest rate来算？请详细解释一下，解题思路，多谢

这道题C是不是错在proportionally？ AP不是最终把成本都转嫁给 拥有ETFShare的投资者吗？

两个题目都没看懂，请老师帮忙解释下l

老师，请问十个科目各自的权重大致是多少呀？上下午各6个case ，即每三小时完成60道题对吧？每道case一定只属于一个科目吗？有没有跨科目组成一个case 的可能性？ 谢谢老师！

老师好，请问net borrowing 是指什么呢？净贷款？？为什么会是FCFE的组成部分呢？谢谢老师。 FCFE= CFO - Fixed capital investment ＋ net borrowing ，这个公式对吧？谢谢老师