老师 我有两个问题： 1. 图二，我们算 zero-coupon bond 的IRR时是 used its fair value; 图三我们在算 coupon-paying bond 的IRR时用了他的 market value. 究竟是有 when there are both fair value and market value, we’ll always use market value over fair value, or is it for zero-coupon bond, we use fair value, and for coupon-paying bond, we use market value? 2. 图一， for zero-coupon bond, it is easy to get implied YTM and calculate credit spread, but what about for coupon-paying bond? How do we calculate the implied YTM? Can you please show me step by step? Thanks in advance.

题干说Book value of the firm 为什么就是指book value of the equity 呢？

老师，Lasso回归里，如果是希望减少参数，就直接减少自变量个数好了，为什么还搞个lambda这么复杂？

annual unit credit 以及用来计算csc 到底考不考？为什么讲义没有，题目又有？

能计算出T时点的股价，然后直接折现到0时点不就是股票在当前的价格了吗？那为什么还要计算第二阶段剩余收益在T时点的现值呢？另外，第三种情况的这种思路其实不仅仅可以用在第三种情况，应该也可以用于各种情况吧？总之，感觉第三种情况这思路有点神一般的奇葩

关于这第三种情况，有点奇怪，我们用剩余收益模型不就是为了得到未来的股价P t吗？这里却把未来的股价当作已知条件去求第二阶段的现值？

为啥会一样 equity method 不是one line 不加上和并公司的equity么 而proportinate是合并了equity啊只不过没MI是按比例和并的 为什么会一样？谢谢

consolidation分子和并报表不用减cash320么？不然BS配不平？

为啥权益法one lineconsolidation？什么意思 ？为啥不考虑B公司的equity和lia？

为什么第一张图里T的Capital FV是380 到了第二张图就变150？