请问APT用的cross-sectional data？上课只说了fundamental 用的是cross-sectional

这个干扰项99，为什么不能用？

老师，浮动利率债券计算CVA必须用利率二叉树吗？计算CVA 的核心是exposure，其中主要是价格部分对应的风险敞口计算，不能直接用表格2中的远期利率来计算吗？逻辑上是没问题的呀，不同时间段的现金流用对应的折现率折现，然后一期一期往前折，不可以吗？

这题为啥不能求两次NPV 第一次的第三阶段是43第二次第三阶段是149.4272 ？谢谢

如果问的第一年CF 那就是increase？对吧 ebit也是 第一年低 最后一年高？谢谢

Reading35的case1第8题，这个VND 103.5450书上说可以用表格2中的spot rate对应的折现因子计算出来，那每一期的exposure中的价格部分为什么不能直接用表格2最后一栏的forward rate折现求出来呢？逻辑上是没问题的啊，可以这样计算吗？若是不可以，原因是什么？麻烦解释一下n另外，第8题明确要求基于表格2去计算，也没说要用表格3呀

这个VND 103.5450也可以用表格2中的spot rate对应的折现因子来求解吧？结果是一样的吧？

41 题，第一个order 后 立马跟着 一个500 share 和一个400 share的order，那么当第二个order 来了的时候，dealer CBAD 手上的share 应该都被买完了吧，为什么不能逗77.55 和80这两个价格求平均呢

in the basic capital budgeting什么意思？谢谢

老师，这里感觉有个反常识的结论，信息比例对于不同的基金差异很大，为什么这里说信息比率不受主动投资比例影响呢？这样的话，难道所有沪深300指数增强基金的IR都一样么，肯定不是的。视频中的推倒公式都懂，但是跟现实不是很对的上。