这种解法没明白。以这道例题为例，原有的头寸是shortNZD，为什么一定要用反向合约对冲掉呢？合约盯市价值，不是应该是如果当时没签这份合约看盈亏吗？用于对冲的反向合约本来就是假设签订，而不是真实签订的，是否有这份反向对冲的协议不应该影响原有shortNZD的价值。那本来是shortNZD，不是应该用bidPrice吗？应该用0.7825-12.1/10000是没有签订这份合约的卖出价，合约签订了0.7900的卖出价，不是应该拿这两个价格作差，然后折现吗？还是说，这里对于外汇远期合约的盯市价值，定义就一定是要和反向合约作差来算的呢？这是一个偏概念性的问题，麻烦单老师解答一下，谢谢！

另外想问下，考试的时候这8个公式的公式会给出么，还是要背

老师，想问下这里GMI和SGI这两个公式，一个是毛利率、一个是Sales，这两个都是收入的概念，为什么一个是去年/今年，一个是今年/去年，但都是正号，来表示造假的几率，这样逻辑不是有点冲突么。是不是应该理解成，毛利率去年比今年高了，今年就有动机去调高今年的毛利率。Sales今年比去年高，代表公司有调高Sales的可能，需要关注。是这样理解么

GDP/CAPTAIN为什么可以看作人均GDP什么意思

这题题目没有懂

这个题目说的是per capitain income，应该分析小k吧，不应分析小y吧

什么叫做资本深化

请问这道题 在求解YTM与IRR时，为什么不用求出来的fair value104.4178作为present value呢 而是用他当时买债券的价格104作为PV ？

选项B：是因为如果无autocorrelation，则不存在残差的autocorrelation，而表而已经证明残差的autocorrelation存在，从而选项错，是这个逻辑吗？

系数下面的那一行数是什么意思？什么作用？