老师你好，这道题老师不是说折旧高，税少，现金流高吗，为什么答案的现金流是少？

第二题说利率从flat to upward sloping然后putable bond价格上涨是什么道理

第四题 key rate duration是针对组合的 这题问的就那一个bond 它就只有一个duration key rate duration是针对组合中不同久期资产分别计算的 这一个bond一个久期用什么krd

他做lbo debt上升偿债能力不好容易违约 买cds我理解 但为什么说他股价一定会涨？ Lbo后就一定给母公司带来股价上涨的好处吗？

Structure model和frictionless market有什么关系

老师您好，这是练习册第161页第23题，请问债务的要求回报不就是cost of debt after tax 吗

这OAS还能有负数的？这能说明什么问题？ 说明call option所要求的premium比整个callable bond的yield还大吗？ 不合理吧

老师，takeover premium是否就是FRA中提及的goodwill呢？

mock2case8Q39-请问expected-exit-multiple是什么？是类似P/S这种ratio吗？为什么要用estimated-revenue-at-exit乘上expected-exit-multiple？

Bt是什么