能否解释一下这个profit是怎么理解 怎么发生的

能否用关键词列举一下structure model和reduced form的区别 比如后者用regression 前者用inside information 前者用option pricing methodology 等等等等 还有哪些

第五题问的是YTM变化 为什么不能用概率乘以credit spread变化就好了？

关于reading3: 模型组建的第二步是使用dw判断有无序列自相关将模型分为趋势模型或AR模型吗，可是如果有序列自相关的话不是违反了AR的假设，模型本身存在误差， 那即使第三步就算检测出存在covariance stationary、使用AR1模型估计，也是存在误差呀

第六题这个答案 如何推断的 不计算的话 也可能小于100啊

NPV为什么比IRR更好

Madison这段话为什么不可以是local expectations？ Local与liquidity premium差别是什么？

第三题 那interest rate又说flateen又说0-1涨1-2跌是什么意思 想考什么？

老师，我们这个计算是不是还可以用另一个方法？好像是correlation=COV(x,y)/标准差x*标准差y这个公式？是可以这样操作吗？如果是，能否请老师详解一下步骤，加深理解，谢谢~！！！

老师，我对这个表格能够计算老师红笔写的两个东西这个事情一点印象都没有，能否请老师讲解下原理/附上相关页的讲义/课件/补充一下相关知识点？谢谢~！！！