第9题 如果问货币高低估 是不是根据B答案就是 BRL在interbank被低估 在dealer那里被高估？

hedge ratio到底等于1/delta还是等于delta？老师讲得是1/delta，但是做题，有的说是1/delta，有的说是delta

为什么误差项的数字没有带入 难道误差项是0吗？题目表格中哪里有显示呢？视频位置 00:26:19

Vega是波动性，波动性越大，option越值钱，那为什么当at-the-money时，Vega最大呢？此时可行权可不行权，波动性=0，不应该最小嘛？

这里如何根据coupon_rate求spot_rate呢？

老师，为什么在第一步签订反向合同时，使用的spot price是0.7830？现在是long（买入）NZD， 为什么用ask price而不是用bid price呢？老师上课说dealer的卖价对应就是我们的买价；那么在之前三角套利的时候，为什么买入JPY又是使用bid price呢？总结我的问题是：为什么同样是买入(long)，为什么有时用ask price，有时用bid price呢？

老师，在计算EV=MVD+MVE-cash时，这个debt不是包括notespayable和long-term-debt吗，为什么这里不扣notespayable？另外B/S表里不是book-value么，还是说B/S表里也有market-value

密卷下午场Q85麻烦老师解释一下，以及用到的是什么公式。谢谢

当time-to-maturity越小，option的time value越小。但是当in the deep money时，越早行权越好。所以put option的价值不能确定。但是为什么不适用于call option？

密卷下午场Q67 麻烦老师解释下 谢谢