老师，reading31 第26题，为什么risk neutral default probability 3.175%算出来比actual default probability的2%还高呀，按说风险中性的违约概率应该低呀，因为actual的YTM比无风险收益率高，相当于给了高收益，那违约概率该高，就像理财产品，收益率越高违约概率越大一样

请问Q28中statement2哪里不对？谢谢您的帮助。

政府购买长期国债或MBS，直接影响长期利率，这个行为属于货币政策吗

2022年CFA数量课后习题23题，题干中的自由度for_the_t-test_of斜率系数为什么等于n-k-1?这个题目没有看懂？谢谢老师

2022年CFA数量课后习题的14题说的next——period，不是应该指第一份研究么？为什么用的第二份研究回归Exhibit2?第二份研究哪里看出的是nextperiod,而不是同时期的呀？谢谢老师

2022年CFA课后习题，13题的B选项cross-sectional指的什么样子研究

2022年CFA课后习题数量，第一题，其中unexplained___variation应该不是ESS啊，他应该是ESS/n-1吧，根据方差的定义，如果是这样，为什么C题，SEE=√80。42/(60-2)？=应该先通过variation求出来ESS,再求SEE啊？麻烦老师~我真的不太理解

老师，hedge ratio是“delta”还是“delta分之一”？

老师，reading31 第16题，答案选A，credit rating migration对bond有负面影响，负面影响导致债券要求的credit spread更大，这样expected return不是更高吗，为什么答案中又说reduce the expected return呢？

老师，为什么r的volatility增加时，r上升的多，下降的少呢，不都是和middle rate相差e1个西格玛吗？