18、19两道题不太明白请老师解答

reading39课后题的第2题中 题干中问的credit curve 是指的哪两个变量的图形？

reading 38课后题中20题 还是没听懂 interest payment being missed 就会造成有损失啊

reading 38的课后题第16题，从对应的文章内容可以看出credit spread 是变大了，但是cread spread 怎么跟expected percentage loss 的值比较大小？

R48-Q17 请问比较IR 时取绝对值吗？

R48-Q16 Factor surprise=actual - expected 但为什么Factor Sensitivity=Portfolio2 -benchmark R48-Q14的计算就是直接用Factor Sensitivity*Factor surprise，Factor Sensitivity不用再取difference。

为什么第一个小问题算cotinuously compounded risk free rate用ln1.04，不是用e1.04吗？然后如果用ln1.04，计算机怎么按啊？

关于数量的基础课，周老师说bo代表第四季度，为什么啊？为什么bo就是常数，而b1是指第一季度？

老师你好，这道例题在基础班ppt上，关于valuation在按讲义上的算法来的，但是纪老师是按照原版书的公式来的，我试着算了下，但是结果不对，求指导，可不可以帮我把式子列出来，我看看哪儿对不上，谢谢

老师您好！债券的课后题，4.1.6 case5的第42题，该题涉及的片段在150页，对country B的预期是有一个reversal.但是最后一句是future spot rates will be higher than current forward rates for all maturities.所以，到底B的利率曲线未来是上还是下，这段到底该咋翻译咋理解？