老师你好 case 2， 13题，它既是一个FRA，又是一个swap，我们讲课的时候FRA和interest swap是两个不同的东西啊。 各自有各自的估值方法，这个题目将两中计算放到了一起，考试会出这种类型的题目么？

老师你好 有时候rf用单利折现，有时候在一年之内也用compund 折现，实在是搞不清楚改用哪种方法

老师你好 equity swap讲课没有讲， 类似的题还需要看么

条例2不懂

老师你好 课后第 case 1的最后一题。 将1.5 dividend 折现到现时点的时候，他除以(1+rf)的0.25次方进行折现。是因为题目中标注quoted on annual conpounding么？ AI的时候就是直接乘以3/12， libor折现的时候也用3/12， 这个地方有些糊涂，什么时候该用指数，什么时候该用3/12单利这种形式。

老师你好 衍生品第一题，利用你给出来的公式，是计算arbitrage 在t=0时刻的profit是么？ 题目中问的是arbitrage profit on the future contact， 没有问清楚是在哪个时点，根据答案来看，应该是在T时点的，一般来讲会计算哪个时点的profit呢？ 这个细节要搞清楚啊， 否则考试很容易做错，正确答案就是C了

在题目没有明确说明时，dividend yield=D1/P0还是D0/P0

老师你好 为什么不选B呢？

logo 可以用在名片上？ 只要是chartholder？

这里说VeGA公司有可能被acquired，是指被收购么？可能被收购的属性为什么也是使用free cash flow 估值法的原因之一？