老师你好，Reading 11， 课后题目12题，为什么要选择A选项？ 因为题目中说的是currency crisis时候是capital inflow，这样就会造成外汇增加，相应的会增加本国货币量，所以B选项我是理解的。 但是A选项我认为是正确的，因为capital inflow是会造成FX reserve增加的啊。

财报，Reading15,DBplan课后题中补充了unit credit的概念。它指的是，退休时点养老金PV值除以总工作年数。我的第一个疑问是，这个unit credit有什么现实意义？第二个疑问是关于课后题的，DBplan课后题最后一个case的第一小题（27题），用unit credit折现求CSC，虽然看懂***老师的算法，但是不理解为什么这个unit credit折现就是当前的CSC了。两个问题请教老师，谢谢！

上课并没有教过FED MODEL和yadeni MODEL,请问这两个model在考试范围内吗？

31题，compensation growth rate 变化，salary base 会变化，进而current 和 past service cost 应该都会变动吧？ PBO的变化会导致interest expense变化，进而net interest expense 也变化。我这么理解错在哪里😅

请问 在share repurchase中 这个例题 为什么用（20m）*（$50）-30m作为分子 为什么不加当期retained earnings 70m？谢谢

老师，这个题不用WACC＝Wd*Rd*（1-t）+We*Re求是因为不知道Rd吗？ 有税条件下的MM理论，求WACC不能用这个公式求吗？

老师，这个DCF是什么的未来现金流？是行权后项目的现金流吗？

这里的残差项与残差之间的相关系数是什么意思哈 主要是残差项的名次解释不明白谢谢

老师你好。 原版书课后题R30Q1中Depreciation和Interest expense对FCFF及FCFE的影响，我的理解和答案不太一样。 我的理解是Depreciation属于NCC，Dep+100那FCFF和FCFE都应该+100。 Interest exp+100，根据公式，FCFF+60，对FCFE没影响。 请问老师我哪里理解错了？

老师你好，请问原版书课后题R29Q3第一个问题，为什么计算compound annual growth rate是（15.5/9）^1/2-1，不考虑中间年份的12.2呢？ 我不太理解，麻烦老师讲解一下。