你好，reading39第6题。B选项可以这么解释吗 - 利率上升，其他不变，那么S0*(1+r)^T升高，求出来的FP'增加，因为是short pos习题欧尼，所以他需要以一个低价卖出equity，所以loss. 那么C选项也可以用同样的逻辑解释，如果FP的价格降低，那么用S0求出来的FP'要大于FP，那么他们也是需要以一个低价卖出equity，所以应该也是loss?

comment2为什么是对的，option要是没行权的话不是反而多增加了笔费用吗为什么npv会增加

你好，reading39第4题，请问为什么St是PV收而FP是PV支呢，这两个不应该都是支出吗

老师，请问FFM model里面的贝塔（mktj）和用CAPM模型算出来的贝塔值是一样的吗？因为后面都是市场风险收益率-风险收益率

老师你好，请问原版书课后题R15Q25中为什么是用16年？***老师时间轴画的我没看懂，答案直接说end of year1，原题里哪里提到了？ 我实在没办法理解，麻烦老师再详细讲解下好么？最好能附时间轴图，谢谢老师。

老师你好， 请问原版书课后题R15Q25中annual credit unit怎么理解啊？***老师没讲清楚，时间轴也没画清楚，解题过程也不清楚，我所有财务不会的题听了讲解还是不会啊！

老师你好，原版书课后题R15Q24我是这么做的， int cost在int exp中调减263，在operating exp调增263，然后E(R)在operating exp调减299，A(R)在investment income中调增205，所以I/S总共调减94。 请问老师我的理解对么？考试同类题目可以这么做么？

为什么employer contribution和TPPC之间会有差距？有哪些方面的原因?

老师你好，请问原版书课后题R5Q4中为什么rate of return on beginning plan assets that is included in the interest income/expense是discount rate呢？ 加了that后面的部分我更不明白了。

老师您好，关于share-based compensation中的stock option, 为什么risk free rate上升会导致value of call上升呢？ 谢谢！