capm模型里面不是re=rf+贝塔*（rm-rf）么，这里的rm是整个市场的收益，那为什么题中用equity risk premium 来代表这里的（rm-rf），也就是说rm-rf是整个市场的risk premium，而不是单个equity啊，谢谢老师

老师您好，请问第18题的CF1为什么不是原来的30 减去 190，CF2-10不是原来的30 再加上30？我这么理解是因为题目里说了是additional cash flow，所以我觉得应该在original project的CF的基础上加上因为扩张而多出来的CF。

利用三角套汇，计算profit， 就如图中最后算出1.000159USD, 那么这个就是他的profit吗？还是要减去1？

请问老师 total equity at risk is insufficient………这一段是表达的什么意思呢

为什么求D时，代尔塔P除以的是V0？不应该是V+吗？

这里说一个公司的贝塔长久来看趋近于1，但是市场上有很多个公司，都以一定的增长率增长，到最后整个市场里面也有很多个巨无霸公司啊，这样一个公司如何代表整个market？

一个股票未来产生的现金流不应该是每期的股利+最后卖掉股票的价格么，把他们折现才是这个股票的PV。但是算股票内在价值的时候，是用以后每年的dividend来折线的，貌似没有考虑最后把股票卖掉的现金流。所以这里的PV=IV是为啥？

权益类投资-另类投资-韩霄老师的第17个教学视频例题中用Venture Capital Method估值，讲解中是用3000000000除以1547771算出每股价格，请问可以直接用第二步的1938272除以entrepreneur的1 million share直接求吗？entrepreneur的每股价格那会和VC手上的每股价格应该没差吧？（视频中第105分钟）

为什么V floating= par

权益类投资-另类投资-韩霄老师的第16个教学视频例题中用sales comparison approach计算adjusted price = 220×(1-22.5%)×(1-10%)×(1+1.5%)最后算不出等于155.75，请问151.8是怎么算出来的？（视频中第21分钟）