184页24题所说的第二种方法不是h model吗

前十年的value被低估了，为什么加上被低估部分的时候分母是r-g? R-g作为分母应该是用在永续的情况下吧。分母不是应该是（1+r); (1+r)2; ...(1+r)10进行折现吗？

老师您好，请问一下在根据beta of equity 计算beta of asset的时候，公式里的D和E应该用book value 还是market value？

老师您好，第9题不太懂麻烦解释一下。

老师您好，第15题为什么选A？根据模型算出来的价格偏高，不是应该说明由模型推导出的implies volatility也高么？

这里的Long /short forward 的时间点指的是t=0时刻还是t=1时刻？这里对spot rate和f（1，2）大小的比较是在t=0时刻做的预测？

176页16题不理解

上面那个小绿色的部分，为什么不是用两阶段模型那个第一阶段的计算方法来算？股利增长率按3%，算完了再除以2。这样才比较合理吧。 按照老师的说法，保留D0÷（r-g）再做调整，感觉像是沿用永续增长股利的办法，可是毕竟只有一段时间，并没有永续啊？

spot curve何时向下倾斜？不是时间越长，风险越大么，向下倾斜的实际列子是什么？

YTM就是用计算机器算出来的I/Y咯？YTM是一个计算出来的值，只有当知道了每一期的现金流和起初期末的value才能算出来的值，这样理解对不？还有就是YTM和IRR有什么区别和联系么？感觉他两的计算方式和思路其实是一样的