请问如何理解在定价futures的时候，用签订反向合约的思路？反向合约指的是什么？比如5.1.1case1第三题。

原版书课后题，选项B看不懂，请老师解答谢谢

百分之零点六没用么？

结算为什么是在4时刻 而不是1 时刻呢？

long a call option 是long stock and borrow,而这里是write a call 不该是是short stock and long bond么？

在这里告知CALL被高估是为了提供什么信息呢？

纯预期理论和流动性理论的差异在哪里？

跨期替代率是不是与未来的经济增长反向变动，未来经济好跨期替代率低，经济不好跨期替代率高？

老师， 请问FSA的Note里page 45页的那个例题中， 第三道题在算US.GAAP下的amortized actuarial G/L时， 为什么说的是“unamortized actuarial losses do not exceed 10% of beginning PBO"？ 为什么是用unamortized的比呢，不应该是拿表里的actuarial Gain 和10%的PBO做比较么？ 谢谢老师 本来想发照片 但是网络不给力

能具体解释一下为什么选a吗？谢谢