Fama–French model中的rf为什么是用短期国债计算的，无风险收益不都是用长期国债利率计算的嘛

case 3 这几个名词辨析 谢谢

case 1 第二题 krd 增大 value 减少 why？

第五题c 选项 如何理解谢谢

老师是不是说错了 因为那个HA公司是上市公司来的，只是他的交易量很少，数据很少而已。不是非上市公司哦

老师您好，一直有个很纠结的问题。假设equity method,就是原版书这节的第一题说A公司earnings before tax里面B公司对其的贡献是多少，然后那道题计算的是B公司的股利乘以持股比例，即B公司发给A公司的股利。但是百题第一题问的也是B公司对A公司净利润的贡献是多少，但是计算的是Investment income，就是B公司的净利润乘以持股比例。我想问的就是，什么时候是用股利乘以持股比例，什么时候是用净利润乘以持股比例呀？

为什么只需要用NOI1呢？他不是要借款五年吗？如果题目给的NOI每年的波动很明显呢？这样估算出来的数值不就不准确了吗

题目不是说增长率g为constant吗？这不是不变的意思吗？然后一阶段的前五年的g都是4%，那为什么二阶段不能用这个g，因为不是假设g不变吗？然后为什么还是用r-cap rate呢？

林正老师的经济学课后题视频: Future spot rate < fwd rate 时, 我预期未来的汇率要走低 => rate↓ =>bond↑ 老师说标的资产是bond. 这个不理解啊? 汇率的标的是债券? 债券不是和利率相关吗? 还是说汇率降低导致利率降低? 谢谢!

cap rate指的是资本化率，=r-g，那这个r折现率是参照什么来的，实务上。然后这个g指的是该地区的租金增长率吗？