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CFA二级
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老师,case4 中给的net working capital 是每年都有的,那如果算期初投入的现金流是把所有年的直接加总当做working capital的投入吗?在计算每年的CFO时,net working capital不应考虑在内吗?
Covered interest parity 里面的无风险套利判断借哪个国家的钱,应该用f/s=1+rx/1+ry来判断还是直接用rx和ry哪个大哪个小来判断?跟fx carry trade有点搞混了
已回答老师好,问下多因素模型那一节课后题最后一个case图片中的题,题目中的图给的是portfolio和benchmark的sensitivity,想问一般这个敏感度是回归分析做出来的,还是portfolio和benchmark差额直接减出来的呢?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
