这题通篇都是Yusuf提供的信息，第三题根本不知道该怎么定位，哪些信息有用啊

那sharpe ratio会受什么影响？IR不受什么影响？

怎么理解老师说的期初现金流相等这句话？

一个债券表现好不好完全由价格决定吗？价格高就表现好，价格低就表现不好这样吗？但我也可以说回报率很重要啊，回报率高才是表现好不行吗

Kemper’s second investment idea is to purchase a 10-year Treasury note futures contract. The underlying 2%, semi-annual 10-year Treasury note has a dirty price of 104.17. It has been 30 days since the 10-year Treasury note’s last coupon payment. The futures contract expires in 90 days. 这题里，求equilibrium 10-year Treasury note quoted futures contract price的过程中，计算future的应计利息，为什么是用120天，不是用90天呀

为什么Factor Sensitivity 一定要相等才能做套利呢？逻辑是什么？配平的思路是什么？

Beta可以直接加权平均吗？

这里我试过用SRp平方=SRb平方+IR平方来算IR.但计算出来SRp比SRb还小，IR平方总不可能是负的吧，我想知道问题出在哪

这里说的asset value和consumption 的covariance. 我可不可以记经济好的时候covariance 小于0，经济不好的时候covariance 大于0？

题干中并没有说statistical results是反复跑模型得到的结果，还特别强调了只看结果不管前面如何，这不是明显的survivorship bias吗