老师请问如果在9月16日行权的话行权价还是42.99，对吧？

老师，之前APT问过这道例题，为什么（怎么知道）short时选的组合就是A和C呢？ 还有B为什么不考虑

Q3,问的是计入利润表的periodic pension cost, 那total PPC是计入哪里的？哪里都不计入对么。Total periodic pension cost=△Fund status(年末减年初)-contribution 还有一个Total periodic pension cost=remeasurement cost+net interest expense+service cost。是这个意思么？后面这两个是应用在不同的场景么？

第二个假设是误差项之间不相关。可是这个自回归模型本身已经是有序列相关的了，又怎么可能满足这个假设呢？

Q3:为什么说PB ratio说适合评估金融公司呢，上课的时候老师说有大量表外资产时，PB不适用呀

underwriting loss ratio与underwriting expense ratio如何翻译？分别如何计算

老师，回购股票，equity会降低。这个是为什么啊？从股东那回购股票，我手里的股票不是增多吗，股东持有的股票减少，一多一少应该不变？

第2问关于CDS这个没看懂，能否再讲一下。

Q2，我对合并报表还不是很清晰。这道题说收购50%的股份也可以用完全合并报表的方式，equity的地方加了50%的MI。如果是用按比例合并的话，负债也应该加被收购方的50%对么？那按比例合并的情况下，equity怎么处理呢，老师说没有MI？

r公式中，r*包含了inflation, 在后面还要加上0.5*（inflation-inflation*)，为什么要加两次？