第3题在计算interest cost时没有考虑past service，请问是和题目条件中no amortization of past service 有关吗？还是像第2题讲解中说到的“一般不用去考虑past service”？

这里的Wp指的一个组合已经配比好了各资产权重，只是代表这个组合和benchmark之间偏离度的权重？具体怎么理解？比如股票偏离benchmark 3%，债券偏离5%，Wp变化如果是新增1%，那股票偏离就是3%（1+1%），债券偏离是5%（1+1%），是这个意思吗

第3题中问goodwill是多少，请问对被收购公司有significant影响，也会产生goodwill吗？上课的时候好像是在conrol的情况下讲的goodwill的产生。

为什么IRR受影响，SR不受影响？全部换成现金组合收益率怎么会没有影响呢？

第四题c-的4.5714怎么得到的啊

请问Var是考虑风险和损失的关系，不区分是什么风险吗？

这题麻烦解释一下，V model里面不是也有θ（长期利率）吗？

老师好，这个题要分析的模型不是宏观经济模型吧，讲解老师为什么用宏观经济模型解释这个多因子模型呢？第二个问题，老师说E(Rp)和E(Rb)相等，这是为什么呢，组合的期望收益率怎么会等于benchmark的期望收益率呢？

关于这题为什么C不对还是没有明白，老师在别的问题下的回答是“C当前的说法是95%的情况都会出现损失，只是损失不超过6.5m，所以是错误的。因为95%的情况下不止出现了损失，还有盈利的可能性。所以不能单说出现损失的可能性为95%。 正确的说法是“95% prob下，if loss, max loss是多少”。或者说有95%的概率，所得的回报会大于-6.5 million（包含损失与盈利）。” 但题目中B和C选项的英文表述是一样的都是 can be expected to experience……，且一个是at least，一个是no more than。如果按照上述老师的解释，B选项应该是5%下，if loss，min loss是6.5 ，所以B也表述的不对吧？ 并且题干说了是one day VAR， B选项也没说是One day。

请问这道题降低duration的结论是怎么得出来的？ 思考过程是什么？ 这里没有明白 谢谢~