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CFA二级
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老师你好,关于bid 和 ask 的两种情况区分,有一些不理解,能否请老师解析一下。 第一种是在mark to market里面,如果我想要对冲未来n个月后的美元头寸,根据本题的逻辑,我就需要short美元,比如另一种货币是人民币,那么我就需要short CNY/USD,或者long USD/CNY,计价是按照base来计价,long base,short price。 第二种是在三角套汇中(或者货币换算里面),比如最后确定我要从USD → CNY → JPY → USD 那么刚开始我手里有USD,就会变成:USD x CNY/USD x JPY/CNY ÷ JPY/ USD 在这个货币换算公式里面,第一步手中的USD 换成CNY,USD x CNY/USD 这里就是卖出美元,买入人民币,和上面的 long CNY /USD 用base计价正好反过来。 或者说在mark-to-mkt 里面因为我们用的是Forward和 汇率换算里面的 price/base 不一样?
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- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?





