老师您好，请您解释一下为什么swap curve是一种par curve. 我感觉这两个好像就是一样的，难道还有别的种类的par curve吗，谢谢老师。

这里spot用的也是annual rate，然而F求出来是270天的rate，为什么右边部分不用再乘以360/270？

图2绿色笔记的r-g中的g为什么是4%不是按7%折？

关于multifactor model 在 active management 和 passive management中适用性讲究 请老师解疑

这个第一题，是不是这个意思。就是例题里的restate法。先restate因通货膨胀造成的贬值，再将重塑的价值按照当前汇率（current rate）折算，然后才是最终的价值。对吗？ 这是在IFRS下用的方法。 restate非货币资产负债，货币性的原封不动。 在usgaap下，用temporal全部折算。（这里用这个方法时也要货币非货币分开考虑？

对应关系错了。。。实际应该是怎样的？具体怎么按计算器呢？隔太久我忘了哈哈

对应关系好像错了。。。

Calibrating an interest rate tree 教材中的这个知识点到底指什么意思.....? 谢谢老师!

monument指强者恒强，为什么和技术分析冲突

老师，对于二叉树模型的推算我有一点不是很理解，推到是基于arbitrage free的，但是加入了interest rate volatility，这个变动率考虑进去之后会影响arbitrage free这个假设吗？ 希望老师帮助解释，谢谢。