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CFA二级
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官网的习题有一段话说道: "Rishi Chatterjee is Golden Island’s Interim Deputy Minister for Tourism. He states that he is not very knowledgeable about the gold business but believes that developing the island’s gold deposits will affect the relative value of its currency, the sona (Sn). The current exchange rate of the sona against the US dollar is Sn8.50/USD. Chatterjee states that increased FDI will cause the sona to strengthen against world currencies. Tourism will be harmed because goods and services priced in sonas will appear more expensive to the non-domestic visitors who make up the bulk of the tourist trade." 我想问下 Sn8.50/USD 这个是什么奇葩的写法~? 是不是就是 8.50Sn/USD?? 谢谢~
已解决之前有道题目由于我手误, 点击了设为最佳答案, 所以无法继续提问了.... 那个问题是助教王老师回答的, 所以这里接着继续麻烦望老师解答一下~ 我的问题是: 您说的"这段话的意思就是说,因为市场完全有效,所以改变leverage是免费的。如果投资者有一个自己的target capital structure比如说0.5,但是公司的杠杆是0.2,那么这个时候,投资者可以通过借钱买股票来增加杠杆。所以perfect market下,不同公司的资本结构,不影响投资者对于公司的看法,不影响公司价值。" 您的意思我懂了, 但我有点奇怪, 就是为什么说是"投资者"来投资"公司"? 我们现在不是站在公司内部的角度, 例如CFO来看这个问题吗? 这跟外部投资者来投我这个公司什么关系呢? 谢谢!
已解决精品问答
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
