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CFA二级
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老师你好,这道例题在基础班ppt上,关于valuation在按讲义上的算法来的,但是纪老师是按照原版书的公式来的,我试着算了下,但是结果不对,求指导,可不可以帮我把式子列出来,我看看哪儿对不上,谢谢
老师您好!债券的课后题,4.1.6 case5的第42题,该题涉及的片段在150页,对country B的预期是有一个reversal.但是最后一句是future spot rates will be higher than current forward rates for all maturities.所以,到底B的利率曲线未来是上还是下,这段到底该咋翻译咋理解?
已回答老师您好,衍生品5.1.1,case1的第一题,表一中有关于futures contract有2个accrued interest:Accrued interest over life of futures contract 0, Accrued interest at futures contract expiration 0.2, 这两个AI有什么不同?第二个AI我理解,可是第一个AI,我自己的翻译是整个future存续期间的AI,感觉意思跟第二个AI的意思一样,但是数值却不同。请老师解答。
已回答精品问答
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 能否换一个能理解讲明白自己不糊涂的助教来解答一下 1.CDS偿付的顺序为什么是信用水平低的债券违约,信用水平更高的也会一起违约,进行偿付,还是说这里只是cds的条款将高等级的视为违约以保护购买方 2. 违约和破产有区别吗 这里credit event不是单纯违约吗
- 老师,Q1里面我还是没搞懂AI 和 coupon得关系。(1) AI (T) 用的时间线是 T=2/6, 是因为在6-8月之间有两个月需要支付利息,所以2/6? (2) Coupon用的是 2/12, 是不是也是因为上一次支付coupon是在6月,所以 6-8月之间也要支付coupon? 这样得话 coupon和AI 都在6-8月间需要支付 不是重复了吗?