道德百题case3，Q4,为什么diversified错误？在duty to client里面的suitablilty下面，不应该要站在total portfolio的角度去diversify的吗？一级是这么说的诶

这里conclusion3只提到了b0=0，没提b1。为什么能从b0=0推出random walk？即使b1=1了，不是也只能得出均值平稳么，怎么推出协方差平稳的？

老师您好, 独立预测次数BR = N/(1 + (N-1)ρ) 其中的N和ρ分别是什么? 谢谢!

对于纵向和横向划分，感觉估值结果会不一样，因为横向划分其实第二阶段的一部分NOI终值用r1折现到0时点了，但纵向划分第二阶段全部NOI的终值都用r2折现到0时点。这么理解对不对？如果不一样，哪种方法更准确？

老师您好, 百题组合部分case4的exhibit 1 表格中只给了我们某个security在基准中的权重 和 在组合中的权重. 周老师上课说, 没有给某个security在基准中的return 和 在组合中的return, 是因为这个基金经理没有选股, 只有asset allocation. 这个怎么理解? 能不能举个例子, 什么叫做我和基准的权重一样, 但是没有选股, 股票和基准的配置一模一样??? 谢谢!

老师您好! 请问SR = (RP-RF) / (STD(RP-RF)) 分母上的STD(RP-RF)可以等于STD(RP); 那为什么IR = (RP-RB) / (STD(RP-RB)) 分母上的STD(RP-RB)不等于STD(RP)? 我认为RF和RB都是常数呀, 秋标准差不影响? 谢谢!

请问ARY与CAP RATE有何区别？感觉都是Rdisccount-Rgrowth

corporate finance，case 1，第三问，FCF算出EV后，为什么不用+cash算出equity value？搞错了吗

不太明白静默期是指投行部和研究部都要在这个时间段保持静默吗？静默期第二句话说在法律机关要求在可以发布信息类报告？

邵老师，第一题为什么不是speculator。盈利存在不确定