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CFA二级
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老师上课讲的FX套息交易的结论第一点,uncovered IRP长期成立,短期有波动,这个可以理解。但是蓝色框里这段话没看懂,如果uncovered IRP长期成立,投资者就不能从long 高息货币,short低息货币里获利?不太理解,请老师解释一下吧。
课程在讲解自由现金流章节时,讲述了fcff的多个公式基本由一个推导而来,推导过程中NCC这个科目是多次直接和折旧划等号了,比如推EBITDA的时候。但是在讲述NCC项目如何从报表中调整出来的时候(讲义116页),又能看到有好多项目会用来调整NCC的,这不矛盾吗?
已解决老师好,我想确认下课上讲的算currency translation G/L,这个current method是先I/S 后B/S,temporal method是先B/S 后I/S,这些计算都是在subsidiary的报表里计算?还是把货币换算后加到母公司的合并报表里计算g/l?
老师,这里有一个问题:R16书后题第10题和第15题,答案一个是unrealized G/L on non-monetary assets, 另一个是on monetary assets …这俩为什么有这个说法上的区别?这块特别乱……
老师好,我看书上的内容,“3.7. Disclosures Related to Translation Methods”这节里,有道例题讲Yahoo!这个公司的(见截图),里面有5个问题。第5个问题 “What would this percentage have been if there had been no change in foreign currency exchange rates during the year? ” 这里面答案是 Americas,EMEA, Asia Pacific,利润各减少:6000,16000,59000.请问老师这个三个减值的金额是怎么算出来的?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
