老师请问为什么在算fp’ 时要扣利息收益？另外我认为在75天時价格是20050我直接反向開倉應當fp ‘是20050，請問我是哪裡理解錯了麼？

S1怎么看都觉得不对啊，文中写的是result in，PBO的上升难度一定会导致actuarial loss上升吗？这明显没有逻辑关系吧。PBO上升的因素有很多，别的因素上升，actuarial loss不变也是完全可以的。

这题也是同样的问题，PBO怎么会影响负债呢？难度不应该是资产减少93，同时权益减少93，负债不变，这样算出来是2.71，我觉得B是不是更合适。

养老金在资产负债表上不是应该只在资产端现实一个 Funded Status吗？在负债上又不会有任何科目。

固收原版书课后题，第39题，riding the yield计算收益率的最后一步没看懂。为什么94.26/83.058开根号减1，就是最终收益率。请教老师，感谢！

Reading 49 T10 为什么乘-1？视频中的公式中没有体现出乘以-1啊……

请教原版书后题V2019 Equity R26第12题 这里根据statement5所能推到出的结论。 选项B与C实在是不知道是什么，好像韩老师讲课也没涉及。请老师这边进行一个详细的讲解，谢谢

老师你好，Reading 8， 课后1题B选项，是一个多重回归，他让分别验证Rmt和Delta Xt两个变量是否会对asset return 造成影响，答案是针对两个自变量的系数分别作t-test。 我翻看了一下笔记，上课的时候老师讲到针对多重回归不能针对每一个bj参数单独做t-test，一定要做F test，进行overall 验证，所以我觉得这道题目的答案和老师上课时候讲的不一样。

Reading 49 T1 为什么sell 长期bond，buy短期bond duration会小？

求F里面为什么不是用risk-free risk？而是用interest rate，而且dividend yeild比interst rate和risk-free rate（0.3%）还大？这正常吗？