伦理第3节课，在round-lot的时候，三个客户的订单要求都是一样的，但是为了满足以1手为最小单位的要求，造成其中一个客户比另外两个客户多拿到1手，那应该如何选择是哪一位客户获得这一手？会不会造成没有fair对待每一位客户？

老师你好，Reading 9， 第五题，还是关于在time series中使用DW test的问题，没记得视频中讲过。 不太理解DW test怎么用来评测time series的好坏。 书中答案的解释是DW test不是很适合用来评测Serial autocorrelation。 难道DW test只能用来评测趋势模型？ 既自变量是t的模型？

老师你好，Reading 9， 课后第二题。看书里的答案，说的是一个好的time serie forecast，它的预测的errors应该是沿着正确值randomly的波动，但是这个图形中的能看出来errors其实是positively 的波动，所以不是好模型。 但是我们在讲AR理论的时候，的确说的是，error之间不能有autocorrelation，有的话就要加上这个lag来进行修正。 但是这个是针对AR模型的。 这个题目总明显是一个以时间t为自变量的趋势模型，请问趋势模型也可以和AR模型有一样的判别条件么？

老师，请问为何在计算NPV的时候，不考虑利息费用呢~

这里EBIT计算有误吧，折扣不考虑？

step 2 中的0.98%是从哪来的？

麻烦讲一下第一题

数量，reading7，原版书课后题第2题，题干和答案涉及数学的单词，基本看不懂，希望老师翻译一下题干和答案，非常感谢！

老师您好 在原版书课后题中关于riding the yield curve一题，country a 和 b的spot curve都是向上倾斜， 但是country b的spot rate 是由负值逐渐增长为正值，答案中给出country a更适合riding the yield curve。那是不是可以理解为riding the yield curve只适用于spot rate为正数且随年递增的情况？谢谢

当r下降时，callable bond价格涨不上去是因为Price是期初设定好的？因此issuer需要通过提前call bond来减少损失？ 然后Value of call option也随之上涨？另外r上涨时，bondholder提前行权是因为bond的r固定，而此时bondholder在市场上能找到收益率更高的产品？