t值关键值一般会是多少？

这道题我有一个疑惑就是他虽然说没有AI，但是实际上合约期是八个月，那么半年付息，他肯定是有一笔Coupon在6时间点，也就是说我们应该考虑这个AI。他前面说bond price 是没有AI的，那我只能理解为是Bond刚发行，contract同时在0时间点。那么156000就应该依然是Dirty price。这个理解对吗？Currently Sheroda is long a US Treasury futures position. Parisi notes the following information for the cheapest to deliver US Treasury bond for the contract; the bond has a face value of $100,000, pays a 7% semiannual coupon, and matures in 15 years. The bond is priced at $156,000, has no accrued interest, and a yield of 2.5%. The futures contract expires in 8 months, and the annualized risk-free rate is 1.5%. There are multiple deliverable bonds, and the conversion factor for this bond is 1.098.

一般涉及到T bond 的题目，如果没有明确说，是不是标准券和交割券都是默认Clean Price？除非明确说明是Dirty Price？

但是这里在前面的章节里不是说 如果spot curve是向下倾斜的，forward curve位于spot curve的下方吗？

这里计算的原理是啥？

二叉树一个exposure就要算5+4+3+2=14次，到时候就这一小问得算多久啊，考试时有必要算吗

这里老师讲到，看涨期权跟无风险利率成正比，这个怎么理解？

Q6，如果题目给出了average inflation为186，为什么不直接用125.23×1.86来重述呢？而是要用228/186来确定这个重述的倍数

这里是不是默认就两种方式，1.母公司使用美元，子公司使用本地货币 current rate；2. 母公司使用美元，子公司也使用美元 temporal rate。 那么假如，母公司美元，子公司在中国，使用欧元用什么方法呢？

Q5，在restated时，题目是直接用50000×1.25×1.22，这里为什么不使用“B/S项目×ending CPI÷beginning CPI”了呢？还是说此时beginning潜在的意思是1？