老师你好，百题Derivative case 1 的第4题，请帮忙看一下这种理解思路是否正确。 在合约期间，因为Kwon进入的是short forward contract， 既counterpart有权在未来向他以约定的利率借钱。 在合约期，如果forward contract price上涨，意味着债券价格上升，意味着市场利率降低，所以之前锁定了借钱利率的counterpart亏钱了。 这么理解对么？

课件p91中，实际考试中，是否必须要先算出D1,D2……D10再带进计算器CF模式中计算？那也就是要先算出10个数？是否有其他的简便方法

为什么不选a？ 税率降低。 投资增加。 宽松的财政政策。 导致gdp上升？

请问图中14题 如果遇到类似要计算TC 或者IC的情况下如何用德州BA2Plus计算呢？我在data里x和y分别输入了图中manager1的risk weighted forecast值和benchmark的值，用stat中显示的x和y的标准差以及r三个数相乘 并不等于图中最后显示的IC

老师你好，请问这里0.4和3.47都要乘0.9？ 期初0.4mil买了90%股权，但是实际投入了0.4mil呀，不是算这0.4的增长吗？就算是按股权算，不应该是0.4除0.9，这才是equity的总价值吧？ 3.47乘0.9那里我也不明白。

计算EV里的market value of debt只需考虑long term dabt，不需要考虑current liability?

reading31原版书第32题答案对trailing EPS进行了调整，在题目的表格中trailing EPS是0.81，而在第三段里面trailing EPS为0.84，计算用的0.81为什么不可以用0.84

为什么不选a？ a类似于中国。 c类似于伊拉克。 中国是发展中国家啊？

第六题，r下降，确实call option应该上升啊，所以A选项是错的啊

case 4, actuarial gain/loss assumption都包括什么呢？课件上的三个假设，折现率，expected return 和 工资增长的比率，是这三个吗？但是老实说expected return不是acturial gain、loss的假设