你好 我有个关系梳理不清。在单元回归下。最初我们通过讲义学的是r(x,y)进行t-test。意思是x与y之间是否有线性关系。之后引出b1的t-test的检验。它的意思是x是否可以解释y？这个test的目的是什么。我一直搞不清概念。

swap after 45 days的b1b2b3b4怎么算，为什么用第一题中的方法计算不正确？

想不明白为什么内部交易要抵消？

老师 为什么不选择A呢？答案说没有bottom up approach的任何element，我不理解为什么。我是这样想的：比如说“net sales”Candidate B说salse和名义GDP增长相同，并且该公司将会降低2%市场份额。前者从宏观经济层面变化，后者从公司层面，所以是混合方法。

请问这里非上市公司的P/E由于流动性差往低调，但是P/E这个指标不是越低越好吗？那变差应该往高调整啊？

第2个case的第2题为什么不用减掉dividend

老师您好，课后题reading 14第9题，算什么的时候需要减去DIV22*50% 第12题如何解释，能算出具体数值吗？

还是不明白为什么这里MI=320m? 如果用A-L的方法做，支付对价为 320m，gw=0，（2140+1070-320）- （710+490）= 1690，这样算哪里错了呢？

第2个case的第2题为什么不用减掉dividend

老师 我认为关于P/E ratio 是不对的：因为 leadingP/E 和 trailing P/E 的分子中的b是不同的，所以是不能比较的。但是答案说由于有（1+g），所以trailing比leading大，为什么呢？？？