这里fcfe用的是名义的，但是rate用的是real的，不会不匹配吗？ 谢谢解答。

老师，有句话说，当call option bond处于in the money的情况时，其凸度变为负。但是in the money要债券价格大于行权价，从一般画的图上，凸度好像是从某个临界点开始就已经转为负了，那时并没有in the money，而且理论上从图上来看，凸度早在价格达到行权价之前就已经转为负了，价格也只有在极限的情况下才能达到in the money，此处如何理解哈？

老师，图中两种路径在考虑利率波动性上升对OAS的影响时得出两种结论，为何第一种路径不对？

第四题，没懂，麻烦老师在讲解一下

这里的WC41是怎么得出来的啊

最后一个题目A选项不是应该CURRENT METHOD下，INVENTORY和COSG都是CURRENT汇率，应该也不受影响呀？

题干见图片 Q. Based on the results of the regression model shown in Exhibit 2, the best conclusion Garfield can make about a hypothesis that the coefficient JPY/USD change is zero is to: A)reject the alternative hypothesis. B)reject the null hypothesis. C)fail to reject the null hypothesis 这题我选择的是B，答案是C。JPY/USD change这个字段的t检验值和pvalue都不算大啊，这个怎么能fail to reject呢

经营杠杆是什么？他和费用还有风险是啥关系？

老师，这个stock award是啥？ 1我懂，stock option是bonus，下降了不执行，没损失，上升了可以执行，相当于奖金。 下面两个不懂

你好，在求AFFO的时候，我们用的是FFO-non cash rent-其他费用。但是在求FFO的时候我们不是已经减掉了non cash rent了吗 （讲义96也例题），再减一次不是重复了吗