老师，Case 3 Q2, 股价为什么不用DDM算，而要用当前股价？记得上课讲的是用DDM算的

数量最后一个case，question2. 在老师的讲解中，AR（1）的第一个回归模型中，从表里哪里可以看出b0=0呢？

这几个case使我有个疑惑，我感觉多数题目都不用去看原文的，和原版书课后题有显著的差异，是不是考试也是这样的？

老师好，R49书后题,关于这个yield curve 在经济不好的时候到底是steepen 还是 flat啊？怎么感觉和固定收益里学的不一样呢 我记得固收里说是会缓慢平坦

老师 为什么高频交易会导致市场波动性更大能再解释一下嘛？单纯速度快能导致波动性更强吗？？

case3的Q4是如何判断的，可以解释下吗

equity case2 (p202) 如果提供的数据显示某一个年份出现异常，但题中没有文字说明不考虑该年份数据，那么在算avg.时是否还要剔除该异常年份的数据呢？

老师您好，这个ZS OAS没弄明白，麻烦再讲一遍。

老师，EV里的MV of debt 是指长期debt还是长短都有

问： dividend-paying stock 的定价为什么是(S0-PVD0)*(1+Rf)而不是S0*(1+Rf)-PVD0呢？