老师我想问一下，在使用蒙特卡洛方法计算VaR的时候，是否可以使用非正态的概率分布假设？

Reading48 第2、第3题 第2题：这个问题其实可能不属于这个章节。我想问的是，在衍生品中，我们学到的delta一般都是call/put option的delta(角标为call/put)，分别取值范围为[0,1]和[-1,0]。但是这道题的解析中，提及了stock本身的delta(角标为stock)，然后说在没有期权对冲的时候，stock的delta是1。所以关于这道题，我的问题有两个： 1、stock的delta是1，这个数是怎么来的？ 2、stock的delta和option的delta应该存在某种关系，而这种关系用数学表达式写出来应该是什么样的？ 第3题： 答案是B，但是按照VaR的定义中，明确写了(这点在ppt讲义上有，组合管理第46页) “VaR states at some significance level the minimum loss during a specified time period”，而答案B中并没有明确提及“time period”。而按照解析中对C选项的解释，表明C也表达了同样的意思，但却给人一种大概率会造成损失的感觉。 所以，我的问题是，在描述VaR的时候，其time period是否是一项必须说明的要素？

老师，经济三个理论。 古典，关键词一个是外生科技进步，一个是会回落至subsistence real wage水平 新古典，外生科技进步，不会永续增长，会保持steady state，稳定水平增长G 内生就是不断加大资本投入经济就会pernanently增长。 对吗？ 这个内生，外生、考试的时候咋看啊？

视频41分钟，pricing f_1的公式，左侧为(1+s_1 * 30/360)*(1+f_1 *90/360)，这样的话相当于0-1月和1-4月分别使用单利计算，但是叠加的时候是用复利叠加，为什么不是直接1+s_1 * 30/360+f_1 *90/360呢？这样的话才是纯的单利计算

老师您好！第12条，如果接待超标了，是只要披露就不算违规？谢谢

计算total capital和WC的时候 短期债务是不是都要扣除？ 后面讲解RI和EVA的时候提到，total capital是剔除长期债务，而WC中提到债务都有去除

请问AAbs和WCinc一样吗

老师您好： 有一个问题不太明白，在计算CVA过程中，同样折现率的折现为什么发生了两次呢？（第一次是在计算Exposure时，第二次在计算sum of PV（EL）时，用的是一模一样的折现率和期限。）这样不就重复了吗？

老师您好，这句好意思是通过损益结转剔除dta和无形资产吗？

老师您好！multinational operations这一张中最后两个case各有一题是关于有效汇率的，基础课讲的并不多，这两题我都没有理解出题思路和分析思路，您那有没有相应的总结。谢谢