请问老师reading19的第8题，为什么选从c？为什么投资associate影响NI（如第6题）而不影响EBIT？

Nils sets out to evaluate arbitrage opportunities using forward rate agreements (FRAs). Kozorez makes the following comments to Nils regarding FRAs: “An FRA has two counterparties, a fixed-rate receiver that is short Euribor and a floating-rate receiver that is long Euribor. The party that is long a 3 × 9 FRA must make a Euribor deposit in three months and earns the Euribor rate for the subsequent six months.” 老师，为什么第一句话是对的，第二句话是错的？

一开始说表里的数值代表债券评级变动的概率比如由A 升成AAA的概率是0.6%， 为啥后面又变成spread 了？

12:30处：请问为什么这个模型的要求回报率是2017年的股利增长率8%？

老师，关于IC，课上并没有太多的说明，从答案看并不太理解，能详细解释一下么？

老师，BSM model，假设，price和return都是logN对么

为什么算4时点coupon平均的时候要按照3时点的概率计算？

你好,这个TPPC不是已经减掉了contribution了吗，为何还要减？

老师，为什么CAPM和APT计算出来的收益率是期望收益率，而Macroeconomic 和 Fundamental factor model计算出来的是真实收益率呢？

老师 请问另类投资百题case5 第4题: 基础班讲义说cost approach需要减去curable costs，不需要减去incurable cost。但是这道题目的答案是两个都减去了。请问这是为什么？考试的时候以哪个思路为准呢？谢谢🙏