CASE8的Q3，关于WCinv，老师用的是22000000*1.07*0.15，而答案是22000000*0.07*0.15，请问第一哪一个正确，第二FCFF从EBIT的角度计算公式中，WCinv是ΔWCinv吗

我这边是不是只要掌握单老师打勾的这个方法会求CVA就行了 下面那个只是换一个思路再讲解是吧？

老师，日历价差为什么不希望股价立刻上涨？

第一题没懂，能否再讲一下，为什么NI的40不用加上？

book value/market market高时时价值型还是低时是价值型

老师，down move不是d？是1-d？

Being long the FRA means that you gain when Libor rises. The fixed receiver counterparty receives an interest payment based on a fixed rate and makes an interest payment based on a floating rate. The floating receiver counterparty receives an interest payment based on a floating rate and makes an interest payment based on a fixed rate. 老师请问第二句话怎么理解？收固定利率的对手方收到固定利息，支付浮动利息？就是这个counterparty在这里指的到底是收固定一方还是收固定的对手方。

最大损失怎么会只局限于Portfolio value呢？万一加了杠杆或者买了衍生产品，不然法国那个差点把兴业银行搞垮的交易员是怎么办得到

老师说这句话代表站在coupon day，为啥…

老师这道题，FVC怎么算出来的，指的是从哪到哪的coupon