波动率实际上会影响利率水平（进而影响V（pure）以及V（call）），其中，波动率提高对于V（call)的影响是确定的，V（call)随着波动率提高而提高。但对V(pure)的影响不确定。上述理解准确么？

callable债券的oas应该等于相同特点债券的z spread？

V(call)%等于z spread减去oas，波动率提高，期权价值提高其，期权回报率下降，z spread不变情况下，oas提高。但是假设波动率变化不影响z spread并非合理假设吧？相反，oas应该不变，波动率变化只影响z spread和期权收益率吧？

老师你好，想问一下这里查表的t值怎么是1.96？自由度100在60-120间，大约应是1.99吧？

为什么actual GDP大于潜在GDP会put upward pressure on inflation？ 我理解的是实际GDP大于潜在的话，说明经济过热了，应该提高利率使经济降温，提高利率=put downward pressure on inflation，所以讲义上写的我不理解。

这里2A per B 为什么是 A=2B?

收益率与价格变动方向不是相反的么？此处写久期分别为2和5，是否有问题？久期等于价格变动除以收益率变动。

风险中性的含义是什么？

I spread中的基准swap rate是一般指大型金融机构的互换利率么？

默认可以用线性插值计算3.2年的收益率？