请老师帮忙解析下这个课后题的坑。这个知识点我理解，而且还不需要算，母公司角度下持有的是负债，负债的汇率下降（从1/1.15变成1/1.2），负负得正结果为正数。但是题目这样问，我根本搞不懂它要问的是赚了？亏了？还是数字变大变小了？——我说正的时候它说负，我说负的时候它说正，没法考啊！！！

关于三角套汇中汇率标价方式转换，如果将基础货币与标价货币互换，则只需将原bid 和ask price 取倒数并互换位置即可，例如JPY/USD=(112.85, 112.98)可以等价于USD/JPY=(1/112.98,1/112.85), 我的理解正确么？

对于本国公司而言，汇率的变化会对其持有货币互换协议的价值带来什么影响？比如，USD/EUR从1.2变为1.1，本国公司（美国公司）所持有的货币互换协议的价值怎么变化？ 我理解，美国公司支付欧元，收到美元，EUR升值后，以美元计，需要支出更少美元，而收到美元不变，那么所持互换协议价值提升。这样理解对么？

老师你好，想问一下Correlation and Regression一章notes中的12题。为什么此处t用的是查表的t 1.69而不是用括号中公式算出来的t 1.045呢？

老师你好，想问一下Correlation and Regression一章notes中的12题。为什么此处t用的是查表的t 1.69而不是用括号中公式算出来的t 1.045呢？

为什么这里折现因子，如B1是（1+R*（90/360）），而不是（1+R)^(90/360)?

如图所示。我理解在合并报表的情况下，有效税率小的国家销售量增多，结果是可以降低合并报表的有效税率。但是母公司单体的销售额和有效税率不知道，国外子公司的销售额和有效税率也不知道，只是知道销售额上升，合并报表的有效税率下降，由此得出B项的答案，太让人难以接受了吧？A项也完全有可能的啊！请老师详细解答一下，谢谢！

计算折现率时，什么时候用（1+R*（Time to maturity/360))，什么时候用（1+R）^（time to maturity/360)，来计算折现率呢？我在看CFA书上例题时有此一问。

为什么在90天这个时间点，f2，f3，f4的PVfloating是1

在DB计划里面，有涉及到CFO的调整，要加回“+ （C-TPPC）*（1-t）”，但是在整合的过程里面，极少见有题目需要涉及到这一步的，那么在实际实务之中，这一步到底要不要加的呢（还是说已经包含在其它项了，不需要再单独加回了）？我自己整理了一下，对最后这一项太不肯定，请问这个中文表达式对么？如图所示，谢谢！ NCC及其他 = D&A折旧和摊销 + （重组费用 - 重组收益） + （PPE处置损失 - PPE处置收益） + （折价债券的摊销 - 溢价债券的摊销） + （DTL - DTA） + （C-TPPC）*（1-t）