你好，是不是二级现在不考期权策略这节，我现在做去年原版书后题，

这一页里面的标准国债期货FP标，价格是不是就是现在市场上30年，6%收益率的债券的价格？？然后再针对纳入这个标准化期货的具体债券进行分层，好于平均的话，就CF高，于是单价高，到期实物交割就可以数量少拿出一些。那如果这样理解，其实长期国债期货定价还是蛮粗糙的，很多都是假设，那么就会导致标准化期货中的具体债券FP，与实际中相同债券的FP，价格存在偏离，促生套利。老师，我这样说对吗？

b的意思是什么这个是什么principle

33题 conversion price 和dividend payout有什么关系

老师好，官网上面的一个题目，这个0.333是怎么来的呢？这个题目完全不懂！求指点，谢谢！（官网里面的第12题）

第五题为什么选a

老师，第2题我选b的原因是，我没看到fully hedge 这个词。另外，解析里那意思我也不懂，是说默认三个平价都成立吗？

老师好。2016年的mock，请问“The structural model relies on accounting statement data, rather than market prices, and is therefore subject to being manipulated by the firm.”这个错在哪里了？谢谢！

课后题第2题gross profit=（revenue-COGS）/sales .其中revenue和sales不管在哪种方法下都是用平均值算，所以这道题想让gross profit最高，也就要让COGS最小，temporal method 下用历史法在FIFO下最小，用current method下COGS用的平均法比temporal method 大，所以这道题为什么不选B

为什么pathwise估值用的又是spot rate而不是forward rate？做题怎样可以明确的区分出应该用哪个rate？