想问一下关于久期的问题， Upfront Premium = （credit spread - fixed coupon）* duration 看了之前老师的回答，说使用久期而不是term的原因是考虑到有可能会违约。可是计算麦考利久期的时候，不也是假设没有违约发生么？所以这里乘以久期的意义是什么呢?

您好，答案eg里面的2% 4.3%都是怎么来的？谢谢！

您好，想问一下这道题为什么用5% real growth而不是4%real GDP？谢谢!

您好，第九题选a，可不可以解释一下谢谢！

这道讲义上的例题折现率是用错的吧 是应该用32.7%吧？

课后33*老师麻烦解释一下题目中的一些项和正确答案。如表中第3,4,5项

你好，原版书后题第272页第2题，这里我还是不理解，解题思路，债券无套利定价，另外为什么说是零息债券，这里有发COUPON 3每一年，还有折现率，为什么用SPOT RATE 而不是YTM 也持有到期，为什么不能用呢

课后20*老师正确答案如何理解？

第6题，a选项和b选项应如何区分

您好，可不可以解释一下选项a和c？谢谢！