请问：1.这个风险是否可以理解为伦敦银行间相对美国政府的风险？2.counterparty risk如何理解？可否举例说明？

请问为什么leverage不会影响FCFF，而会影响FCFE？我觉得应该影响FCFF，因为它里面包括int啊？

老师最后的收益率为啥要P2除以P4开根号减1啊

14 请分析b和c选项

你好，36题，既然leadingPE=P0/E1，表格1里面，第二列就是E1,第三列就是P0啊，为啥要通过PVGO绕回来计算呢，直接相除不行么？为什么不行？

老师，这题如果不给FRA的price 0.86%，可以这样算吗？但算出来不等于0.86？

红色圈圈部分：ZS和IS对比，ZS是公司债和国债对标，而IS是公司债和swap对标，为何ZS比IS就更准？

红色圈圈部分：ZS和IS对比，ZS是公司债和国债对标，而IS是公司债和swap对标，为何ZS比IS就更准？

1.课件上写着level movement 是parallel shift，也就是说平行移动，应该是不影响yield curve 形状的 但是老师说 level movement 是影响 yield curve 形状的三要素之一，我有点混乱了… 2.steepness 的含义是陡峭程度，为什么不考虑中期利率变化呢，中期也应该会影响陡峭程度的吧？ 3.yield curve 变化的三要素level steepness curvature 会同时存在吗

请问：这里说的wholesale bank对应的benchmark是swap，retail bank对应的benchmark是国债如何理解？批发银行和零售银行具体指哪块业务的批发与零售？