老师，麻烦问下，决策树不是既可以是连续也可以是离散的吗？为什么这里说只有离散呢？

为什么在physical settlement 中还是选择bond2呢？cash settlement 中的原则是 CTD,也适用于实物交割的时候吗

老师好，请问下，求价值PV收-pV支，应该算出来浮动的PV-PV支固定的，思路应该是这样的，这个答案的思路是进入这个swap和不进去这个swap，带来的亏损，计算价值有两种思路？？这个新思路不是很理解。

老师可以在解释一下这个题吗，谢谢

老师好，cash dividends 对股价有影响的话，那capital也应该受到影响啊，那为何说cash dividends只是cash 和retained earning减少啊

B是为什么呢？为何不是-100 D note payable 不是也要从WC中除去吗 为什么影响是+100

请问下为什么从折现的角度考虑，以下这样考虑为什么不对呢 Vlong=Fp_(1+rf)T*S Vshort=(1+Rf)T*S0-FP 当Rf上升的时候short盈利，long亏损

老师，这个0.3%是position1和2题目中提到的利率，TSI这个题目的上下文给到的利率是0.325啊！！

原版书447页，25题A和B选项为什么不对？知识点是什么？不理解这道题。

这个题，为什么putable 不易行权，他的价格就会下降呢，这个答案老师解释的不是很清楚，感谢！