这题做多股票可以跟看跌期权做对冲么？如果可以的话 怎么对冲？

Q3中，①在计算折现率的时候一般同时提供了forward rate和spot rate一般使用spot rate？②如果题目没有提供spot rate仅提供了forward rate？那又该怎么解决？先用forward rate计算出spot rate然后再计算？

Q1 上课时候讲T2capital不能有用途上的限制，convertible bond难道不算用途上的限制吗

请问老师，股票发放的股利增加股票价格不是下降吗？为什么这题里面老师说股票价格反而是上涨呢？

澳元贬值，H>A>C，但是这里H-1.2呀，是最小的不是么

第三题，根据题中的表述：the yield curve will not change its level or shape for the next two years, and swap spreads will also remain unchanged.那表格中第三年与第四年的数据是指什么利率呢？

我记得PPP公式是 （E(S1)-S0）/S0=πx-πy， 如果是这个公式的话，那么解析里应当是S0*(πx-πy)+S0，这么说解析有问题了？

如何理解这里实际结果是F ，P是N呢？

问题3，解析中FVPL用票息计income，FV OCI和AC用利息收入计income，在BASE法则和I/S的处理细节能否详细讲一下？

请问P0=RI/(r-g) + B0这个怎么推导的