在做原版书课后习题时候（R16第7题），关于sensitivity to market risk遇到一个概念叫做VaR (all market risk factors)，分为total trading VaR以及credit portfolio VaR，这两个数值好像越小就可以推出sensitivity to market risk gets improved 老师能解释一下这两个术语的概念和他对sensitivity to market risk变化的影响吗？

老师26题答案为什么这么做？我看了一下别的老师回答，说题目没有给capital budget，所以不用，这个是不是太死板了，题目都给了capital structure 给了equity和debt比例，为什么不能用？

老师这个14题不明白。 可不可以再解释一下stable、constant和residual的区别

老师，请问balance sheet exposure的具体定义是什么呀，我在做原版书课后习题的时候，遇到过答案解析有“net asset”,也有“net monetary assets”,搞不清楚了

1.企业理财百题case2的第三题有点没懂 2.case2 第六题的comment 2不懂

美国准则下的商誉减值是否指的是，1目标公司账面价值和现在的公允价值比较，看是否发生减值；2计算减值：账面上的商誉-若再收购一次所需的商誉（implied）的差额，商誉最多减到0

老师，我想请问，股价在我画红笔那里，什么意思啊

老师，我的问题是，计算ep时，capital那一行，就是投资减折旧？这么粗糙吗？

老师, 这道题答案给的是C, 解释是debt增加93, equity减少93. debt增加93, 我明白, 不明白的是为什么这里equity也需要调整, 减去了93?

老师请问这个annual unit credit是什么, 答案给出的公式是等于value at retirement / years of service. 讲义里面没有提到过这个概念, 这个点是否需要掌握?